Лізинг із низьким платежем і високим викупом. У чому підступ?

Щомісячний платіж виглядає привабливо. Автомобіль коштує 100 тис. PLN без ПДВ, а платити за нього потрібно на кількасот злотих менше, ніж у кількох інших пропозиціях. Проте наприкінці договору залишається викуп у розмірі 40, 50, а інколи навіть 60% вартості авто.

Це не обов’язково погана пропозиція. Просто потрібно розуміти, за що саме ви платите.

Високий викуп не зменшує ціну автомобіля. Він переносить частину витрат на кінець договору. Завдяки цьому компанія зберігає ліквідність і протягом двох, трьох або чотирьох років має нижче щомісячне навантаження. Проблеми починаються, коли клієнт дивиться лише на платіж і не має плану на останній день лізингу.

Звідки береться такий низький платіж?

Якщо спростити, лізинговий платіж складається з частини вартості автомобіля, вартості фінансування та передбачених договором комісій. Що меншу частину ціни авто потрібно погасити протягом строку лізингу, то нижчий щомісячний платіж.

Візьмімо автомобіль вартістю 100 тис. PLN без ПДВ, початковий внесок 10% і договір на 36 місяців. Щоб показати сам принцип, поки не враховуватимемо відсотки та комісії.

За викупу 20% у щомісячних платежах потрібно погасити приблизно 70 тис. PLN основної суми. Якщо викуп становить 50%, розподілити на 36 місяців потрібно лише близько 40 тис. PLN. Різниця перевищує 800 PLN на місяць, і це ще без урахування вартості фінансування.

Платіж зменшується. Борг нікуди не зникає.

На практиці високий викуп може збільшити загальну вартість фінансування, адже протягом більшої частини договору непогашеною залишається значна сума. Саме тому дві пропозиції з однаковим початковим внеском і строком потрібно порівнювати не лише за розміром платежу, а й за загальною сумою всіх витрат.

Головна пастка чекає наприкінці

Клієнт обирає низький платіж, бо зараз не хоче заморожувати обігові кошти. Через 36 місяців він отримує рахунок на викуп у розмірі 40 тис. PLN без ПДВ, і лише тоді починає шукати гроші.

Зазвичай є три варіанти:

• сплатити викуп власними коштами;

• продати автомобіль і погасити зобов’язання;

• спробувати профінансувати викуп за новим договором.

Третій варіант не завжди доступний на умовах, на які розраховує клієнт. Нове фінансування означає повторну перевірку фінансового стану компанії, документів та платіжної історії. Якщо результати бізнесу погіршилися або з’явилася прострочена заборгованість, фінансова установа може відмовити. Не слід виходити з припущення, що викуп «потім точно можна буде розкласти на платежі».

Залишається продаж. Якщо ринкова ціна автомобіля становить 55 тис. PLN, а викуп, 40 тис. PLN, ситуація виглядає безпечно. Різницю можна використати, наприклад, як частину початкового внеску за наступне авто. Але якщо модель подешевшала швидше й покупці готові заплатити лише 35 тис. PLN, решту 5 тис. PLN доведеться внести зі своєї кишені.

У такій конструкції ризик залишкової вартості бере на себе клієнт, якщо тільки договір не передбачає справжньої гарантованої можливості повернення або зворотного викупу автомобіля.

Високий викуп не означає, що авто можна просто повернути

Це поширена помилка. Класичний оперативний лізинг із високим викупом не перетворюється автоматично на довгострокову оренду. Лізингова компанія може вимагати сплати кінцевої суми, а повернення автомобіля взагалі може бути не передбачене договором.

Якщо в пропозиції є гарантований зворотний викуп, потрібно уважно прочитати його умови. Значення мають ліміт пробігу, своєчасне технічне обслуговування, повний комплект документів, стан шин, кількість ключів і стан кузова. Тріснута фара, вм’ятина на дверях або перевищення пробігу на 30 тис. км можуть помітно знизити оцінку.

Фрази «автомобіль можна повернути» недостатньо. Потрібно знати, хто саме гарантує викуп, за якою ціною та через які пошкодження або порушення ця ціна може зменшитися.

Коли така схема виправдана?

Лізинг із низьким платежем і високим викупом може добре працювати в компанії, яка свідомо керує грошовими потоками. Наприклад, підприємцю потрібен Volkswagen Passat або Skoda Superb на три роки для зустрічей із клієнтами, але вільний капітал він воліє спрямувати на закупівлю товару, обладнання чи найм менеджера з продажу. Нижчий платіж залишає більше грошей в обігу.

Така структура підходить і тим, хто регулярно змінює автомобілі. Якщо через три роки машину все одно планують продати, не завжди є сенс погашати більшу частину її вартості щомісячними платежами. Але тут краще обирати моделі з передбачуваною ціною на вторинному ринку. Залишкову вартість Toyota Corolla, Skoda Octavia чи Volkswagen Caddy оцінити простіше, ніж рідкісної версії двигуна з нетиповою комплектацією.

Високий викуп може бути доречним, якщо:

• пріоритетом є ліквідність, а не якнайшвидший перехід автомобіля у власність;

• після завершення договору авто планують замінити;

• компанія заздалегідь знає, звідки візьме гроші на кінцевий платіж;

• прогнозована ринкова ціна автомобіля помітно перевищує суму викупу;

• умови повернення або зворотного викупу прописані в договорі, а не лише озвучені менеджером.

Я б не радив обирати таку конструкцію тільки для того, щоб умістити дорожчий автомобіль у місячний бюджет. Якщо платіж за BMW 5 серії вкладається в ліміт лише завдяки викупу на рівні 55%, проблему не вирішено. Її просто відкладено.

Коли краще зменшити викуп?

Низький викуп, спокійніший варіант для людини, яка планує користуватися автомобілем довше. Після завершення договору залишається невелика сума, тому не потрібно оформлювати нове фінансування чи терміново продавати машину.

Особливо це відчутно у випадку комерційного транспорту. Ford Transit, Renault Master або Mercedes Sprinter після кількох років інтенсивної роботи може мати великий пробіг і помітні сліди експлуатації. Будувати весь розрахунок на оптимістичній ціні перепродажу ризиковано. Вищий щомісячний платіж і нижчий викуп часто виявляються безпечнішими.

Схожа ситуація з уживаними авто. Лізингова компанія оцінює не лише теперішню вартість машини, а й її вік на момент завершення договору. Якщо чотирирічний автомобіль фінансується ще на п’ять років, наприкінці строку йому буде вже дев’ять. Викуп на рівні 50% може виявитися нереалістичним або взагалі недоступним.

Що порахувати до підписання договору?

Насамперед, загальну суму витрат, а не лише місячний платіж. До початкового внеску та всіх лізингових платежів потрібно додати викуп, комісію за оформлення, можливі витрати на реєстрацію, страхування й інші продукти, яких вимагає фінансова установа.

Перевірте також, чи вказані суми з ПДВ або без нього. У пропозиціях для компаній платіж найчастіше показують без ПДВ. Якщо він становить 1 500 PLN без ПДВ, сума рахунку буде 1 845 PLN із ПДВ. Порядок відрахування податку залежить, зокрема, від того, чи використовується автомобіль виключно для роботи, чи також у приватних цілях.

Другий розрахунок, аварійний сценарій. Що ви робитимете, якщо через три роки автомобіль коштуватиме менше за суму викупу? Чи має компанія резерв на кінцевий платіж? Чи справді машину можна буде продати, чи вона залишатиметься потрібною для роботи?

Окремо запитайте про дострокове припинення договору. Якщо непогашена сума залишається високою, розрахунок у разі повної загибелі автомобіля або його дострокового продажу може бути значно менш вигідним, ніж підказує низький платіж. Для дорожчих машин часто має сенс страхування GAP, але воно теж коштує грошей і має бути включене до калькуляції.

Платіж має відповідати плану, а не навпаки

Низька щомісячна сума дає бізнесу більше свободи, але це не безплатна знижка. Грамотно складена пропозиція допомагає зберегти кошти в обігу та заздалегідь спланувати заміну автомобіля через кілька років. Невдала, закінчується великим рахунком, нервовим продажем машини або новим кредитним зобов’язанням, оформленим під тиском.

Розрахуйте кілька сценаріїв у калькуляторі лізингового платежу Carmore: змініть початковий внесок, строк договору та суму викупу. Так одразу видно, як кожен із цих параметрів впливає на щомісячні витрати.

Якщо банк відмовив у фінансуванні або запропонував умови, які компанія не може прийняти, зверніться до Carmore. Відмова ще не означає, що профінансувати вживаний автомобіль неможливо. Однак ситуацію потрібно оцінити без прикрас і підібрати платіж, який бізнес зможе вносити не лише протягом перших кількох місяців.

Зображення (пресматеріали виробників)

• Skoda Octavia або Superb у діловому оточенніавтомобіль біля офісного центру чи під час руху як приклад моделі, яку часто обирають компанії.

• Volkswagen Caddy або Ford Transit під час завантаженняфото, яке показує, чому для робочого автомобіля мають значення не лише платежі, а й пробіг та залишкова вартість через кілька років.

• Toyota Corolla на корпоративному паркінгуілюстрація до фрагмента про моделі з передбачуваною ціною на вторинному ринку.

• BMW 5 серії актуального поколінняприклад ситуації, коли високий викуп зменшує платіж за дорожчий автомобіль, але переносить значну частину витрат на кінець договору.

Джерелом фотографій мають бути офіційні пресцентри або медіасервіси автовиробників. Слід використовувати лише матеріали, законно надані для редакційних цілей, і щоразу перевіряти умови ліцензії та вимоги щодо зазначення авторства.